Skip to main content

Discharge of Negotiable Instrument

Modes of Discharge of Negotiable Instrument

1. Introduction
A negotiable instrument is said to be discharged when all rights on it are extinguished. The discharge of liability may be either the discharge of one or more parties to the instrument or the discharge of the instrument itself. The later takes place when the party is ultimately liable on it discharged from liability.

2. VARIOUS MODES IN WHICH INDIVIDUAL LIABILITY OF THE MAKER, ACCEPTOR AND ENDORSER OF NEGOTIABLE INSTRUMENT IS DISCHARGED


(i) Discharge by payment in due course
When a party liable on the instrument makes the payment in due course at the maturity, all the parties to the instrument stand discharged.

In order that a payment may operate as a payment in due course, it is necessary that the payment is made to
  1. A person in possession of the instrument
  2. In accordance with apparent tenor of the instrument
  3. That it was paid in good faith, without suspecting that the person in possession is not entitled to payment and
  4. The payment is made without negligence

(ii) By cancellation
When the holder of a negotiable instrument deliberately conceals the name of any of the party liable on the instrument to discharge him from liability the party and all subsequently endorsers are discharged from liability.

A cancellation in order to be operative must be

(a) Intentional
If a party’s name is cancelled by mistake. It would not discharge him from liability. If on the face of an instrument a party’s name appears to be scored out, the party seeking to charge him must prove that cancellation was made inadvertently and only by mistake. It is always safe to make a note on the instrument at once where such mistake is committed.

(b) Apparent
The cancellation should distinctly appear on the instrument. It is better to make cancellation by drawing a line over the name without making the name illegible. When on due date the acceptor of a bill asks for further time, the bill is not cancelled and the liability of the acceptor is not discharged. When there is no material alteration on the face of the bill, it is not cancelled.

(iii) Discharge by Release
When the holder releases the maker, acceptor or endorser otherwise than by cancellation, the party so released is discharged from liability to the holder and to all parties deriving title under such holder after notice of such discharge.

(iv) Discharge by allowing drawee
If the a holder of a bill of exchange allows the drawee more than forty eight hours, exclusive of public holidays to consider whether he will accept the same, all previous parties not consenting to such allowance are thereby discharged from liability of such holder.

(v) Discharge by delay in presentment of cheques
A cheque ought to be presented for payment within reasonable time after its issue. If the drawer suffers damage through the delay in presenting the cheque, the drawer will be discharged to the extent of the damage suffered by him.

(vi) Cheque payment to order
Where a cheque payable to order purports to be endorsed by or on behalf of the payee, the banker is discharged by payment in due course.

Where a cheque is originally expressed to be payable to bearer, the drawer is discharged by a payment in due course to the bearer, notwithstanding that such endorsement purports to restrict or exclude further negotiation.

(vii) Draft drawn by one bank to another
Where any draft is drawn by one office of a bank upon another office of the same bank for sum of money payable to order on demand, the bank is discharged by payment in due course.

(viii) Accepting qualified acceptance
If the holder of a bill of exchange acquiescence in a qualified acceptance, all previous partners whose consent is not obtained to such acceptance are discharged as against the holder and those claiming under him.

(ix) Discharge by operation of law
The discharge takes place on account of an order of insolvency of debtor, by loss of remedy on expiry of the limitation or by merger of note into judgment debt or lesser security into higher security.

(x) Material Alteration
A material alteration in a negotiable instrument discharges all parties who are liable to the instrument at the time of the alteration and who does not  consent to such alteration.

(xi) Payment of Altered instrument
Where a promissory note, bill of exchange or cheque has been materially altered but does not appear to have been so altered, or where a cheque is presented for payment which does not at all time of presentation appear to be crossed or payment on such an instrument discharges the party liable provided he makes payment according to the apparent tenor of the instrument and in due course. Such a payment cannot be questioned by reason of the instrument having been altered or the cheque crossed.

(xii) Notice of Dishonour
If the holder fails to give notice of dishonor to all previous parties, they are discharged as against the holder and those claiming under him. But this rule has no application to maker the acceptor or the drawee of a note bill or cheque respectively.

Conclusion
Negotiable instrument provides various modes in which the individual liability of the parties to negotiable instrument is discharged. The discharge of liabilities may be either the discharge of instrument itself or the discharge of one or more parties to the instrument.

Comments

Popular posts from this blog

کورونا کی دوسری لہرآ گئی ہے۔ اب سے بند مقامات پرہر قسم کی شادی کی تقریبات پر پابندی،تمام شہریوں کے لیے ماسک نہ پہننے پربڑا  جرمانہ ہوگا😠

نیشنل کمانڈ اینڈ آپریشنز سینٹر (این سی او سی) نے ملک میں کورونا وائرس کے بڑھتے کیسز کے پیش نظر مزید اہم فیصلے کر لیے۔ این سی او سی کے بیان کے مطابق کراچی، لاہور، اسلام آباد، راولپنڈی، ملتان، حیدر آباد، گلگت، مظفر آباد، میرپور، پشاور، کوئٹہ، گوجرانوالہ، گجرات، فیصل آباد، بہاولپور اور ایبٹ آباد کورونا سے زیادہ متاثرہ شہروں میں شامل ہیں جہاں پابندیاں بڑھائی جارہی ہیں جن کا اطلاق 31 جنوری 2021 تک ہوگا۔ بیان میں کہا گیا کہ فیس ماسک کے حوالے سے گلگت بلتستان ماڈل اپنایا جائے گا، یعنی ماسک نہ پہننے والوں پر 100 روپے جرمانہ عائد کیا جائے گا اور انہیں فوری طور پر 3 ماسک دیے جائیں گے۔ این سی او سی کے فیصلے کے مطابق بند مقامات پر شادیوں کے انعقاد پر پابندی لگا دی گئی ہے، کھلے مقامات پر شادی تقریبات میں ہزار سے زائد افراد کی شرکت ممنوع ہوگی، بند مقامات پر شادیوں کے انعقاد پر پابندی کا اطلاق 20 نومبر سے ہوگا۔ نیشنل کمانڈ اینڈ آپریشنز سینٹر (این سی او سی) نے ملک میں کورونا وائرس کے بڑھتے کیسز کے پیش نظر مزید اہم فیصلے کر لیے۔ این سی او سی کے بیان کے مطابق کراچی، لاہور، اسلام آباد، راولپنڈی، ملتان، حی

منسا موسیٰ کی وجہ شہرت

منسا موسیٰ کو سب سے زیادہ شہرت اس کے سفرِ حج کی وجہ سے ہوئی جو اس نے 1324ء میں کیا تھا۔ یہ سفر اتنا پرشکوہ تھا کہ اس کی وجہ سے منسا موسیٰ کی شہرت نہ صرف اسلامی دنیا کے ایک بڑے حصے میں پھیل گئی بلکہ تاجروں کے ذریعے یورپ تک اس کا نام پہنچ گیا۔ اس سفر میں منسا موسیٰ نے اس کثرت سے سونا خرچ کیا کہ مصر میں سونے کی قیمتیں کئی سال تک گری رہیں۔ اس زمانے میں غالباً مغربی افریقا کے اس علاقے میں سونا بہت زیادہ پایا جاتا تھا جہاں منسا موسیٰ کی حکومت تھی۔ حج کے اس سفر میں موسیٰ کے ہمراہ 60 ہزار فوجی اور 12 ہزار غلام تھے جنہوں نے چار چار پاونڈ سونا اٹھا رکھا تھا۔ اس کے علاوہ 80 اونٹوں پر بھی سونا لدا ہوا تھا۔ اندازہ ہے کہ موسیٰ نے 125 ٹن سونا اس سفر میں خرچ کیا۔ اس سفر کے دوران وہ جہاں سے بھی گزرا، غربا اور مساکین کی مدد کرتا رہا اور ہر جمعہ کو ایک نئی مسجد بنواتا رہا۔ منسا موسیٰ مکہ معظمہ میں ایک اندلسی معمار ابو اسحاق ابراہیم الساحلی کو اپنے ساتھ لایا جس نے بادشاہ کے حکم سے گاد اور ٹمبکٹو میں پختہ اینٹوں کی دو مساجد اور ٹمبکٹو میں ایک محل تعمیر کیا۔ مالی کے علاقے میں اس وقت پختہ اینٹوں کا رواج نہیں

تقسیمِ جائیداد

 جہاں تقسیمِ جائیداد کسی زرعی زمینوں کی ہو وہاں سول کورٹ کو سماعت کا اختیار نہیں بلکہ یہ صرف ریونیو عدالت کے دائرہ اختیار میں ہے   2021 CLC 612 Very Important 0.XVI, Rr.1 & 2--See Civil Procedure Code (V of 1908) O.XIII, Rr.1 & 2. [Balochistan} 798 R.18---Punjab Land Revenue Act (XVII of 1967), ----0.XX, S.172(2)---Specific Relief Act (I.of 1877), Ss.42 & 9---Suit for declaration and partition with respect to agricultural property--- Exclusion of jurisdiction of Civil Courts in matters within the jurisdiction of Revenue Officers---Scope---Property, if same was agricultural in nature, then remedy for partition thereof lay solely with Revenue Hierarchy, and Civil Court lacked jurisdiction in such matter.